¡ Deja de comprar inmuebles!

Mi propósito en lo que queda de año es convencer a mi entorno y a todos los que me leéis de que no metáis ni un euro en el sector inmobiliario. Está en nuestra cultura y bien arraigado lo de comprarse una casa y alquilar.

Muchos ya tenéis casa como vivienda o la estáis comprando, por lo que invertir más dinero en inmobiliario es sobreexponerse a este sector y, en muchas ocasiones, incluso a la misma región o ciudad.

Está sobrevalorada porque las ganancias parecen mayores. Como solo tienes que poner una entrada y el resto te lo deja el banco, el efecto apalancamiento te hace ver la inversión como más rentable, pero recuerda que eso también lo puedes hacer para invertir en bolsa (pedir dinero al banco y comprar un fondo de inversión).

Han aparecido otras empresas en el mercado que te permiten comprar participaciones en inmuebles concretos o financiar promociones, pero al final es lo mismo: meter más dinero en el inmobiliario.

Con mi tío me doy por vencido, pero con el resto vamos a intentarlo.

He cogido datos desde 2019, un tiempo de bonanza en este sector.

Si hubieses invertido a través de la bolsa en inmuebles, es decir, con una Socimi, le habrías sacado un 14 % al año, sin contar los impuestos por dividendos.

Aquí vemos el desglose y evolución de las 2 mayores Socimis y más líquidas del mercado.

Si hubieses comprado una casa en Madrid y alquilado, le habrías sacado un 13 % al año.

Y aquí mostramos los datos para esta vivienda:

Ten en cuenta que en ambas inversiones estás poco diversificado y, en la segunda, incluso corres riesgos de ocupación, deterioro y demás sorpresas.

Y ahora, como siempre, lo comparamos con la inversión por excelencia, el S&P 500. Un 15 %.

Pues sí, da lo mismo, ¿no? Bueno… hemos omitido impuestos por simplificar, lo que haría más rentable aún la inversión en un fondo de inversión del S&P 500. Estamos, además, más diversificados y con una mayor capacidad y flexibilidad para mover la inversión o incluso liquidarla y recuperar el dinero.

¿No te he convencido? Pues bueno, al menos échale un ojo a la empresa Realty Income, que también invierte en inmobiliario y tiene un plan de negocio y un desempeño histórico mucho más interesante.

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